西安银行半年报解读：息差让利20个BP

撰文 | 古城校尉

编辑 | 简佳

在金融业让利的背景下，西安银行（600928）28日披露半年报，资产规模2962亿元（较年初增长6.47%）、信贷投放余额1650亿元（较年初增长7.8%）、净利润13.47亿元构成了核心数据。但与2019上半年（13.32亿元）相比，净利润增速仅为1.12%。

对此年报解释了主要原因：（出于让利实体经济）净利差（年化）和净息差（年化）分别减少20个BP和21个BP。

与其他行业相比，公众及投资者对上市银行2020年的利润均无强烈期待，因为这一年太特殊了，大家更关注的是——社会责任。最普遍的心态是：银行业不要太差，但也不要太好。

01

复工助力：2020成主轴

疫情冲击之下，西安银行其实动作很快。

2月1日，我们刊发《西安银行捐资1200万 宣布“因疫逾期不算违约”》，不但在事实上敲响了“金融陕军”抗疫行动的第一声战鼓，还化解了数十万计贷款群体最关切的悬疑。

2月20日，我们刊发《西安银行提问：你多久没吃过泡馍了？》，这则联合老字号推出的“复工团餐”切中了大量职场人士的关切痛点。

其后随着疫情得到控制，尤其是“六保六稳”的国策提出之后，西安银行将大量“信贷资源”投入了实体经济，尤其是制造业与中小微企业。

结合半年报及相关观察，我们发现如下特点及相关数据：

1：用好中央政策：人民银行专项再贷款是非常重要的助力器。3月11日，金融棒棒糖刊文《“央妈”报销：3家本土行“誓投65亿”》，介绍了这款利率定价2.5%的“中小企业贷款特供”。当时我们也算过账，这项倾向于首贷、信用贷的定向产品，地方金融机构拿到之后加以运营成本，其实最多是微利。

截至6月末，西安银行使用专项再贷款资金发放复工助力贷1119户共22.48亿元，执行利率不高于LPR+50个基点。

2：打赢线上信贷：疫情期间中小企业短小急频的借贷特点，受到了线下沟通几乎断绝的打击。此时纯线上的“西银e贷”发挥了作用，不但将贷款上限由100万上调至200万以扩大覆盖面，还将利率调整为不高于LPR+50个基点，引导利率下行。

▲图：西安银行官网力荐“金融纾困”

截至6月底，西安银行累计为3860户企业投放“西银e贷”线上贷款18.52亿元。

3：力保民生稳定：个人消费贷款是一个双刃剑，经济上行期肯定是利润大户，但经济下行期其风险敞口也会放大。尽管如此，西安银行出于保证社会稳定的考虑，还是在2020年上半年加强了个人信贷的投放力度。

数据方面的体现是，2019年西安银行个人消费贷余额为297亿元，2020年上半年余额进一步达到336亿元。如果考虑到2019年的297亿元已经较2018年全年增长了90%，就足已看到西安银行“保民生”的决心了。

值得注意的是，西安银行的资产质量还在提升。半年报显示，1.17%的不良率较2019年末还下降了0.01%，同时拨备覆盖率为268.03%，较年末提高5.62个百分点。能够在2020年实现压缩不良，意味着西安银行化解动作早已前置。

02

蓄力2021：坚定数字化

西安银行董事长郭军在2019年业绩说明会上表示：随着当前疫情得到有效控制，生产活动正有序恢复，信贷需求已有所回暖。“数字化”是西安银行新五年战略规划任务之一，这次疫情是对该行科技技术应用的一次全面的压力测试，也是数字化战略实施成果的检验，更对该行下一步数字化战略布局提出了新的要求。

事实上，西安银行的数字化已经进入了“城级覆盖”阶段。

上图是西安银行非常看中的“出租车金融服务系统”，数据采集覆盖出租车辆、驾驶员、银行账户、移动支付数据、计价器数据、实时定位数据等多维数据，不但是一个应用极强的场景，也成为全国第1个“出租车智慧码”。

那么西安银行数字化转型到底怎么做呢？结合我们的观察，试总结如下几点：

1：寄望“超级APP”：这里主要是强调“海量场景”，如西安银行已纳入了5万个占道停车位、几十万用户的天然气缴费、1万多台出租车、1000多个放心早餐等，而且融通了ABC面（零售客户/公司客户/员工）。

2：打赢“年轻客群”：场景活化靠的是“用户体验”，西安银行1000万线上线下的个人客户中，互联网一代的85后、90后占比增长非常快，2018年11月西安银行发布“以智创简”的新款手机银行，就是准备在这个领域获得领先。

▲图：摘自西安银行APP

3：去IOE“降低成本”：2018年开始中国银行业开始了“去IOE”行动（IBM服务器，Oracle数据库，EMC存储设备），这不是单纯的进口替代，更涉及成本与费用。如西安银行应用阿里系OceanBase分布式数据库之后，每账号应用处理效率提高了10倍以上。

在关于西安银行数字化转型的报道中，郭军董事长的一句话屡被引用：“市场留给你的时间是很有限的”。也许正是这种追逐“BANK4.0”的紧迫感，才是未来西安银行最大的看点。

补充：

1：西安银行2020年上半年，支持制造业信贷余额接近100亿元。

2：西安银行参股的“比亚迪汽车金融”在上半年，录得超过1亿元的净利润。